Перейти к содержимому

Венчурный инвестор Александр Сорока ищет будущих Единорогов в Кремниевой Долине

Венчурный инвестор Александр Сорока ищет будущих Единорогов в Кремниевой Долине

Александр Сорока, без сомнения, один из самых заметных инвесторов в стартапы в Украине. Он имеет 20 лет опыта работы в венчурной индустрии, изучал предпринимательскую деятельность в Гарвардской бизнес-школе и венчурный капитал в бизнес-школе Саид Оксфордского университета. Вместе с Александром мы проведем вас по инвестиционной экосистеме – платформам, фондам, структурам, глобальным ивентам, что будет полезно как для ангелов и аккредитованных инвесторов, так и для фаундеров стартапов.

Startup.Network | Unicorn.Events | VC.House | Silicon Valley Syndicate Club | Network VC

«Двенадцать лет назад у меня было когнитивное предубеждение, что в Украине можно построить целостную стартап экосистему. Я надеялся, что у нас появится своя небольшая Кремниевая Долина», – рассказывает Александр о том, как он достиг интернациональных масштабов. Развитый венчурный технологический бизнес является базовым сектором постиндустриальной и новой экономики, который определяет способность страны удерживать конкурентоспособные мировые позиции. После долгих лет работы в экосистеме он понял, что, к сожалению, венчурный бизнес существует только в нескольких странах мира.

Если стартапы не идут к инвесторам, то инвесторы придут к стартапам

Впервые в современном виде венчурная экосистема сформировалась в Кремниевой долине в США, и оттуда они постепенно распространились по всем развитым странам. Очень точно описал сегодняшнее положение вещей Александр. «Ведущее место занимает Америка, где находится 50% всех Единорогов, Китай – 25%, Индия и Англия по 5%. Все остальные страны очень слабо видны на карте мирового венчурного развития, хоть и есть много новостей из Франции, Германии, Израиля, но на самом деле там только 1-3% Единорогов», – рассказывает Сорока.

Сначала Александр искал себя в СНГ, потом в Восточной и Западной Европе, однако только тогда, когда он переехал в Долину и начал проводить собственные ивенты – почувствовал вкус настоящего венчурного бизнеса. Тогда его команда сфокусировалась на помощи стартапам с переездом в Америку и поиском финансирования на развитых рынках. По прошествии времени Александр изменил направление: сейчас он ищет стартапы в развитых глобальных экосистемах, а точнее в Долине, а инвесторов приглашает со всего мира.

Инвестиционные возможности в украинские стартапы

Как показывает The Global Competitiveness Report, текущий уровень развития финансовой системы Украины вызывает много нареканий. Инвесторы ощущают незащищенность и не доверяют судебной системе, полностью отсутствуют механизмы развития институционального инвестирования, в результате чего наблюдается активный отток капитала из страны к рынкам с надлежащей инфраструктурой.

Как говорит Александр, в Украине за год можно найти лишь несколько привлекательных для VC стартапов, поэтому Александр со своей командой ищет стартапы в США, однако у них часто есть связи с Украиной: бэк-офис, R&D или происхождение фаундеров.

В последнее время в Украине открываются новые акселераторы, многие названия на слуху, но ни один из них не финансирует стартапы. «В классическом понимании их трудно назвать акселераторами, скорее это бесплатные или платные образовательные программы», – говорит Сорока. Почти уникальным местом для Украины, где можно привлечь инвестиции на Pre-Seed/Seed раунде, является Украинский Фонд Стартапов – единственный, кто действительно поддерживает и развивает экосистему. В целом в Украине действительно можно поднять Seed раунд, однако относительно раунда А – это существенно сложнее, поскольку активно инвестирующих фондов не хватает.

«Бизнес-ангелов у нас тоже очень мало, – продолжает беседу Александр. – Обычно ангелы – это владельцы среднего бизнеса, у которых есть избыток  денег. По понятным причинам, эта прослойка населения уменьшилась – непростые времена были в конце нулевых, начале десятых. Сейчас интерес немного проснулся, потому что ставки в банках упали и люди ищут куда инвестировать капитал. С прошлого года пошло оживление, но не только у нас, а и по всему миру – только за прошлый год мировой рынок инвестиций в стартапы вырос вдвое – это огромные темпы роста».

Преимущества для инвесторов

Такая модель работы, когда стартапы ищут в Долине, а инвесторов приглашают со всего мира, предоставляет доступ к потоку сделок и качественному инвестиционному продукту. Александр Сорока делится своим мнением: «Я не считаю Pre-Seed/Seed качественным инвестиционным продуктом – это очень рискованно, легко пролететь. Если ты действительно хочешь научиться квалифицированно инвестировать, то тебе нужно инвестировать вместе с профессионалами, а они начинают с раунда А. Понятно, что не без исключений, но обычно на все что ранее раунда А профессионалы даже не смотрят».

Если посмотреть на то, чем занимается Александр, то перед нами четко предстанет экосистема, состоящая из нескольких продуктов предназначенных для инвесторов и стартапов.

Открытая инвестиционная платформа Startup.Network

Как толчок к поддержке украинской ИТ-экосистемы в целом, для стартапов и для начинающих инвесторов Александр Сорока основал открытую инвестиционную платформу Startup.Network. Она помогает предпринимателям быстро поднять первые раунды инвестиций для своих стартапов, а инвесторам эффективно вложить деньги. Каждый у кого есть интересная идея, стартап или компания может бесплатно стать участником платформы и напрямую общаться с инвесторами. Это бесплатная платформа, которая готова поддержать самые смелые идеи и почти не модерируется, однако запрещает публиковать проекты, связанные с порно, оружием и наркотиками.

Такой сервис необходим, в первую очередь, молодым проектам, чтобы помочь укрепить веру в свою идею, отшлифовать и донести ее до пользователей.

Глобальный питч-ивент для стартапов Unicorn.Events

Ивенты – это своеобразный фильтр стартапов и следующий шаг в их отборе для инвестиций.

Исторически, деятельность Александра в VC началась с того, что двенадцать лет назад в Украине был основан Pitch Event, который постепенно перерос в Unicorn.Events – глобальный питч-конкурс для стартапов – потенциальных Единорогов. Мероприятие проходит на пяти континентах и ​​в 125 странах мира.

Конечно, бесплатно податься и принять участие может каждый, но в финал будут выбраны только 10 самых перспективных стартапов. Для инвесторов присутствовать на мероприятиях интереснее, чем заниматься поиском через Startup.Network, потому что здесь более отобранные стартапы – уже с продуктом и продажами.

Ивенты проходят четыре раза в год и делятся на три уровня:

  • Национальный (Unicorn Pitches), с участием местных стартапов и инвесторов. Победители выступают на Unicorn Battles без предварительного отбора.
  • Региональный (Unicorn Battles), для стартапов, представляющих определенный континент и где их инвестиционный потенциал оценивают венчурные капиталисты и ангел-инвесторы. Победители представляют свои регионы на Unicorn Cup.
  • Мировой финал (Unicorn Cup), где в качестве судей принимают участие только ведущие венчурные капиталисты и всемирно известные инвесторы.

Для стартапов полезно принять участие в питч-ивентах, поскольку у них есть масштабная аудитория в 35 тысяч человек и 500 квалифицированных инвесторов. За последние пять лет победители Unicorn.Events привлекли $300 миллионов, а в 2020-2021 годах победители Unicorn Cup Winners Muncher привлекли $22 млн, Submer – $12 млн, Privé Technologies – $8 млн, чем могут гордиться.

Клуб для аккредитованных инвесторов Silicon Valley Syndicate Club

Если инвестор хочет инвестировать в профессионально отобранные стартапы, он может вступить в клуб, где проходят закрытые мероприятия для венчурных капиталистов. Основным отличием будет то, что там, в своем большинстве, будут присутствовать стартапы, которые находятся на раунде А.

Обычно самостоятельно индивидуальному инвестору из Украины на такие мероприятия не попасть: во-первых, они инвестируют небольшие суммы, а во-вторых, в Америке деньги зарубежных инвесторов не сильно нужны – в Америке достаточно своего капитала. Поэтому у инвесторов из Украины существует другая проблема – как получить доступ к сделкам. Инвесторы стоят в очереди на закрытые ивенты, поскольку на американском развитом рынке капитала очень быстро закрываются сделки.

Специально для инвесторов, стремящихся к большему контролю над инвестиционными решениями, Александр Сорока создал отдельный синдикатный фонд Network VC. Под каждую инвестицию в стартап этот фонд создает отдельную структуру в форме Series LLC. Инвесторы (Limited Partners) знакомятся со стартапами через Silicon Valley Syndicate Club и сами принимают решение инвестировать в них (через данный LLC) или не инвестировать.

Silicon Valley Syndicate Club – это качественный инвестиционный продукт для аккредитованных зарубежных инвесторов. В него входят инвесторы из 20 стран мира, 20% из которых – украинцы.

Фокус профессиональных венчурных инвесторов

«Прежде всего, мы ищем стартапы в Кремниевой Долине, но иногда выходим и за ее пределы», – рассказывает Александр об основном фокусе инвестирования членов клуба, добавляя, что у них есть инвестиции в стартапы Латинской Америки и Азии.

Что касается Украины, то здесь работают краудинвестинговые подразделения: P2B Capital и Startup.Inc. P2B Capital ориентирован только на Украину, а Startup.Inc доступен и зарубежным инвесторам.

Платформа Startup.Inc является частью экосистемы для участников венчурного рынка Network.VC: инвесторов, предпринимателей, корпораций и специалистов. Платформа демократизирует доступ для аккредитованных инвесторов к сделкам стадий Late Seed и раундам A и B и позволяет инвестировать с минимальным чеком в тысячу долларов.

Случается, что украинским стартапам, которые на ранних стадиях стремятся переехать в Америку, очень не просто найти капитал. «Наша рекомендация – это поступить в топовый американский акселератор, они дадут деньги и профессиональный нетворкинг», – советует Александр.

В ближайшее время Александр планирует запустить акселерационную программу в Америке и для этого уже начался фандрейзинг. «Когда-то мы этим уже занимались, из нашей условной акселерационной программы вышли Delfast, Raccoon.Recovery, Cardiomo. Это очень тяжелая и сложная работа, с непредсказуемым завершением, потому что релокейшн проходит сложно, нужно адаптироваться, а чтобы привлечь средства, тебя некоторое время уже должны знать на рынке», – рассказывает Сорока.

Для своих портфельных стартапов и активных венчурных компаний, ищущих сделок, команда Александра создала закрытое сообщество VC.HOUSE. В Deal Exchange Room венчурные фонды могут находить стартапы и совместно инвестировать с другими VC. Требованием для стартапов является $1 млн в продажах за последний год. Иногда зайти в стартап можно даже на стадии Seed, но тогда три подобных стартапа упаковываются в одну Series LLC и инвестируются совместно. Для таких стартапов минимальное требование – $250 тыс. в продажах за год. Однако даже такие стартапы в Украине найти не просто – игроков нетрудно сосчитать по пальцам. Поскольку команда Сороки пытается предлагать качественный инвестиционный продукт, для них в Украине не всегда хватает работы.

Однако даже с таким небольшим рынком в прошлом году инвесторы зашли в украинские стартапы Respeecher, 3DLOOK, Spin.ai и Raccoon.Recovery.

Как инвестору присоединиться к Silicon Valley Syndicate Club?

Если индивидуальный инвестор желает вступить в Silicon Valley Syndicate Club, можно начать с онлайн-встречи, которая проходит каждую неделю или через платформу Startup.Inc, где нужно пройти регистрацию, чтобы проверить свою аккредитацию.

«Мы не рекомендуем людям, у которых немного денег, инвестировать в стартапы, потому что это рисковая игра! – говорит Сорока. Для инвесторов, взвесивших все за и против и решивших все-таки помочь стартапам и диверсифицировать свой портфель инвестициями в них, Ucluster советует попробовать инвестиционную платформу Silicon Valley Syndicate Club, а также исследовать большой выбор профилей стартапов и информационной литературы об инвестициях на нашем сайте.